ما هو إعادة استثمار الأرباح وتوليد الدخل؟
ما هو إعادة استثمار توزيع الأرباح؟
تتضمن إعادة استثمار الأرباح استخدام الأرباح المستلمة من الاستثمار لشراء أسهم إضافية من نفس السهم، بهدف زيادة عدد الأسهم التي تمتلكها. يمكن أن تؤدي هذه الإستراتيجية إلى تلقي المزيد من الأرباح في المستقبل. في حين أن إعادة استثمار أرباح الأسهم في نفس السهم يعد خياراً شائعاً، يمكنك أيضاً استخدام دخل الأرباح لشراء أسهم في أسهم أخرى، وبالتالي تنويع محفظتك الاستثمارية.
يركز توليد الدخل، في سياق استثمارات الأسهم، على الحصول على تدفق مستمر من التدفق النقدي من خلال توزيع الأرباح. توفر هذه الإستراتيجية مصدراً موثوقاً للدخل دون الحاجة إلى بيع الأسهم وغالباً ما يفضلها المتقاعدون. والأمر متروك للمستثمر ليقرر كيفية استخدام الدخل، سواء لتغطية نفقات المعيشة أو إعادة استثماره في مكان آخر.
عند اختيار الأسهم لإعادة استثمار الأرباح أو توليد الدخل، يجب على المستثمرين التركيز على الأسهم ذات العائد المرتفع.
يمكن الجمع بين هاتين الطريقتين، إعادة استثمار الأرباح وتوليد الدخل، من خلال إعادة استثمار بعض الأرباح مع توقعات النمو على المدى الطويل، مع استخدام البعض الآخر لتغطية نفقات المعيشة. يمكن أن يساعد هذا النهج في تحقيق التوازن بين نمو المستثمرين وأهداف الدخل.
ما هي خطة إعادة استثمار توزيع الأرباح (DRIP) وكيف تعمل؟
DRIP(خطة إعادة استثمار الأرباح) هي استراتيجية استثمار تسمح للمساهمين بإعادة استثمار أرباحهم النقدية تلقائياً لشراء أسهم إضافية من نفس السهم، بدلاً من استلام الأرباح كمدفوعات نقدية. في هذه الإستراتيجية، إذا كان الوسيط الخاص بك يقدم الخدمة، فسيتم استخدام الأرباح تلقائياً لشراء أسهم إضافية. يعتمد عدد الأسهم المشتراة مع دفعات الأرباح على إجمالي مبلغ الأرباح وسعر السهم في وقت دفع الأرباح.
لنفترض أنك تمتلك 100,000 سهم في الشركة ب.
وتدفع أرباحاً قدرها 2.00 ديناراً عراقياً للسهم الواحد كل عام.
سيكون إجمالي أرباحك 200,000 دينار عراقي (100,000 سهم × 2.00 دينار عراقي).
إذا كان سعر السهم 20.00 دينار عراقي للسهم الواحد في وقت توزيع الأرباح، فإن مبلغ 200,000 دينار عراقي سيشتري 10,000 سهم (200,000 ÷ 20 = 10,000 سهم).
بعد إعادة الاستثمار، سوف تمتلك الآن 110,000 سهم (100,000 + 10,000 سهم).
ما هي مزايا إعادة استثمار أرباح الأسهم؟
تؤدي إعادة استثمار الأرباح إلى تسريع تراكم الثروة لأن شراء أسهم إضافية يولد المزيد من الأرباح. على المدى الطويل، تؤدي إعادة استثمار الأرباح إلى نمو هائل، حيث إنك تجني أرباحاً ليس فقط من استثمارك الأولي، ولكن أيضًا من الأرباح التي أعيد استثمارها مسبقاً.
ما هي فوائد ومخاطر استثمار الأرباح؟
يتضمن استثمار أرباح الأسهم شراء الأسهم التي تدفع أرباحاً بانتظام لتوليد الدخل. مثل أي استراتيجية استثمار، فهي تأتي مع فوائد ومخاطر، كما هو موضح أدناه:
فوائد استثمار الأرباح
● توفر الأسهم التي تدفع أرباحاً مصدر دخل موثوقا به من خلال دفعات منتظمة، عادة مرة واحدة سنويا في العراق.
● يمكن أن تؤدي إعادة استثمار الأرباح لشراء أسهم جديدة إلى مضاعفة النمو بمرور الوقت.
● الشركات التي تدفع أرباح الأسهم غالبا ما تكون راسخة، وتميل أسعار أسهمها إلى أن تكون أقل تقلبا من أسعار الأسهم التي لا تدفع أرباحاً.
● يمكن لتوزيع الأرباح أن تعوض جزئياً الخسائر الناجمة عن انخفاض أسعار الأسهم خلال فترات الركود في السوق. وقد يستمر المستثمرون في تلقي أرباح الأسهم حتى لو انخفض سعر السهم، طالما حافظت الشركة على مستوى جيد من الأرباح التي يمكن توزيعها على المساهمين.
● الشركات التي تزيد باستمرار أرباح الأسهم المدفوعة لكل سهم توفر بعض الحماية ضد التضخم، في حين أن الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات تدفع مبلغًا ثابتًا محددًا مسبقًا في وقت الاستثمار.
● إن الاحتفاظ بالأسهم ذات الأرباح الموزعة في محفظتك يسمح بمزيد من التنويع، مما قد يقلل من المخاطر الإجمالية.
مخاطر استثمار الأرباح
● قد تقوم الشركات التي تدفع أرباحاً بانتظام بتخفيض أو تعليق دفعات الأرباح بسبب انخفاض الربحية، مما قد يؤثر بشكل كبير على تدفق الدخل المتوقع للمستثمرين.
● قد لا تنمو الأسهم التي تدفع أرباحاً، وخاصة تلك التي تتمتع بنسب توزيع أرباح عالية (توزع معظم أرباحها)، بالسرعة التي تنمو بها الشركات التي لا تدفع أرباحاً.
● عند اختيار الاستثمار في الشركات التي تقدم عوائد أرباح عالية، يجب على المستثمرين تقييم ما إذا كان العائد المرتفع هو نتيجة لاتجاه هبوطي في سعر السهم بسبب مشاكل مالية.
● قد يكون التركيز على عوائد الأرباح المرتفعة محفوفاً بالمخاطر إذا قدمت الشركات أكثر مما تستطيع تحمله.
ونتيجة لذلك، توفر استراتيجية استثمار الأرباح العديد من الفوائد، بما في ذلك تدفق دخل موثوق، ومضاعفة النمو في المحفظة، والحماية من التضخم. ومع ذلك، فإنه يحمل أيضاً مخاطر، مثل التعليق المحتمل لدفعات أرباح الأسهم أو احتمال أن تكون الشركات التي تدفع أرباحاً عالية استثمارات محفوفة بالمخاطر إذا كانت أسعار أسهمها في اتجاه هبوطي وكانت تعاني مالياً. بالنسبة للمستثمرين، فإن الحفاظ على محفظة متنوعة لا تركز فقط على الأسهم التي تدفع أرباحاً بشكل منتظم يمكن أن يساعد في تخفيف بعض المخاطر التي تنطوي عليها.
ما هو الفرق بين توزيع الأرباح وإعادة استثمار الأرباح؟
توزيع الأرباح هي دفعة تقدمها الشركة لمساهميها من أرباحها، في حين تتطلب إعادة استثمار الأرباح من المساهمين أن يقرروا ما إذا كانوا سيستخدمون هذه الدفعة لشراء المزيد من الأسهم أو أخذها نقداً لتلبية احتياجات أخرى. بمعنى آخر، توزيع الأرباح هي اموال تدفعها الشركة للمساهمين، في حين أن إعادة استثمار الأرباح هي استراتيجية يستخدمها المساهمون لتنمية ممتلكاتهم باستخدام تلك الدفعات.
كيف يمكن استخدام توزيع الأرباح لتوليد دخل سلبي؟
يشير الدخل السلبي إلى الأموال المكتسبة بأقل قدر من المشاركة النشطة بعد إجراء الاستثمار الأولي. يمكن أن تكون توزيع الأرباح بمثابة مصدر للدخل السلبي من خلال استراتيجية مدروسة جيدًا.
لتوليد دخل سلبي من أرباح الأسهم، يقوم المستثمرون بشراء أسهم في الشركات التي تدفع أرباحاً بانتظام. يمكنهم إما سحب الأرباح المستلمة أو إعادة استثمارها لشراء المزيد من الأسهم. عند الاستثمار في الأسهم ذات الأرباح الموزعة، فإن إنشاء محفظة متنوعة عبر مختلف القطاعات يساعد على تقليل المخاطر. أثناء التركيز على الأسهم ذات العائد المرتفع، يجب على المستثمرين التأكد من أن الشركة تدفع أرباحاً معقولة ومستدامة، وكذلك البحث عن زيادة مطردة في سعر السهم، مما يعكس عمليات الشركة المتنامية.
كيف يمكنني حساب الدخل السلبي الذي حققته من توزيع الأرباح؟
يمثل إجمالي أرباح الأسهم التي تتلقاها على مدار عام إجمالي الدخل السلبي الناتج عن أرباح الأسهم. لحساب دخل أرباحك كنسبة مئوية من رأس المال المستثمر، ما عليك سوى تقسيم إجمالي أرباح الأسهم التي تلقيتها خلال العام على إجمالي المبلغ الذي استثمرته في الأسهم في بداية العام.
لنفترض أنك استثمرت مبلغ 10,000,000 دينار عراقي عن طريق شراء أسهم في الشركة (أ) والشركة (ب) في بداية العام.
إجمالي الأرباح المستلمة من الشركة (أ) و (ب) = 500,000 دينار عراقي (دخل سلبي)
العائد كنسبة مئوية من الأرباح = 500,000 دينار عراقي / 10,000,000 دينار عراقي = 5%
على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في زيادة عائدك من أرباح الأسهم كدخل سلبي، فقد تفكر في الاستثمار بشكل أكبر في الأسهم ذات العائد المرتفع.
هل أدفع ضريبة على أرباح الأسهم إذا قمت بإعادة استثمارها؟
لا توجد ضريبة على أرباح الأسهم في العراق، ولهذا السبب لا يدفع المستثمرون ضريبة على أرباح الأسهم عندما يعيدون استثمارها.
كيف أتجنب دفع الضرائب على توزيع الأرباح المعاد استثمارها؟
في العراق لا تخضع أرباح الأسهم للضريبة، لذا فإن إعادة استثمارها لا يؤدي إلى فرض ضرائب إضافية. في البلدان الأخرى التي تطبق الضرائب على أرباح الأسهم، يمكنك تجربة بعض الطرق مثل استخدام الحسابات ذات المزايا الضريبية، أو الاستثمار في الصناديق المعفاة من الضرائب.
الأسئلة المتداولة
أيهما أفضل، إعادة استثمار توزيع الأرباح أم النمو؟
عندما يختار المستثمرون بين إعادة استثمار الأرباح والاستثمار في النمو، فإنهم بحاجة إلى النظر في أهدافهم المالية، وتحمل المخاطر، واحتياجات الدخل. تحديد أيهما أفضل يعتمد على التفضيلات الشخصية.
تعتبر إعادة استثمار الأرباح مثالية للمضاعفة على المدى الطويل، حيث أنها تؤدي إلى شراء المزيد من الأسهم مع مرور الوقت. فهو يوفر دخلاً سلبيًا على المدى الطويل ويحمل مخاطر أقل نظراً لأن الأسهم التي تدفع أرباحًا تكون أكثر استقراراً بشكل عام. ومع ذلك، فإن سعر أسهمها قد ينمو بشكل أبطئ من الأسهم ذات النمو المرتفع، مما قد يحد من مكاسب رأس المال (الأرباح من ارتفاع سعر السهم).
قد توفر استراتيجية الاستثمار في النمو عوائد أعلى لأن أسعار أسهم النمو تميل إلى الزيادة بشكل أسرع من أسعار الأسهم التي تدفع أرباحًا. ومع ذلك، فهي أكثر خطورة وأكثر عرضة لتقلبات السوق.
وفي العراق، من الممكن العثور على أسهم عالية النمو تدفع أيضاً أرباحاً منتظمة بسبب احتياطياتها العالية وسيولتها.
هل إعادة استثمار توزيع الأرباح هي نفسها الفائدة المركبة؟
لا، إعادة استثمار الأرباح والفائدة المركبة ليسا نفس الشيء، لكنهما يشتركان في مبادئ مماثلة. تسمح كلتا الاستراتيجيتين للأرباح بتحقيق المزيد من الأرباح بمرور الوقت.
من خلال إعادة استثمار الأرباح، يمكنك شراء المزيد من الأسهم باستخدام دفعات الأرباح، مما يؤدي إلى مضاعفة النمو بمرور الوقت. كلما قمت بتجميع المزيد من الأسهم، تحصل على المزيد من الأرباح. ومع ذلك، فإن النمو في هذه الاستراتيجية غير مضمون، لأنه يعتمد على أداء سعر السهم ودفعات الأرباح.
تتطلب الفائدة المركبة من المستثمرين إعادة استثمار دخل الفوائد من الاستثمار الأولي في كل مرة يتم استلامها. ونتيجة لذلك، لا يتم احتساب الفائدة على المبلغ الأصلي فحسب، بل أيضًا على المبالغ المعاد استثمارها. في هذا النوع من الاستثمار، يمكن التنبؤ بالنمو.
بمقارنة كلتا الاستراتيجيتين، يمكن أن تحقق إعادة استثمار الأرباح عوائد أعلى ولكنها تأتي مع مخاطر السوق، في حين توفر الفائدة المركبة نموا مستقرا، عادة بمعدلات أقل.
كيف يمكنني إعادة استثمار أرباح الأسهم دون دفع ضرائب؟
لا توجد ضريبة على أرباح الأسهم في العراق، لذا سواء قمت بإعادة استثمار دفعات أرباحك أو سحبها نقدًا، فلن تخضع للضريبة
